Investing.com — Barclays, Soitec için tavsiyesini “eşit ağırlık”tan “fazla ağırlık”a yükseltti. Hedef fiyatı da 110 avrodan 200 avroya çıkardı. Banka, şirketin fotonik alanına kaymasının büyüme profilini değiştirdiğini belirtti. Silikon fotonik talebi yapay zeka veri merkezleri ve optik ağlarda hızla artıyor.
Yeni hedef, Barclays’in önceki 110 avroluk hedefine göre yüzde 82’lik bir artışı temsil ediyor. Soitec’in 17 Eylül kapanış fiyatı olan 141,70 avroya göre yüzde 41,1 yükseliş potansiyeli sunuyor. Hisseler Çarşamba günü zaten yüzde 13,4 sıçramıştı. JPMorgan, hisse tavsiyesini Nötr’den Fazla Ağırlık’a yükseltmişti. Hedef fiyatını da 98 avrodan 200 avroya çıkarmıştı.
Barclays, Soitec konusundaki önceki temkinli yaklaşımının mobil büyüme görünümüne duyulan sınırlı güvenden kaynaklandığını söyledi. Banka artık fotoniğin 2027 mali yılında şirketin en büyük gelir kaynağı olacağını öngörüyor. Fotonik gelirinin yaklaşık 290 milyon dolara ulaşacağı tahmin ediliyor. Bu rakam, 2026 mali yılında elde edilen yaklaşık 100 milyon doların neredeyse üç katı. Broker, bu işin 2030 mali yılına kadar grup gelirinin yaklaşık yüzde 50’sini oluşturmasını bekliyor.
Bu kayma, yapay zeka veri merkezlerinde silikon fotoniğe olan artan talepten kaynaklanıyor. Daha yüksek bant genişliği gereksinimleri, optik bağlantı kullanımını artırıyor. Barclays, Soitec’in Photonics-SOI alt taşlarının takılabilir, NPO ve CPO mimarilerinde kullanıldığını belirtti. Bu durum şirkete, belirli bir optik mimarinin baskın standart olarak ortaya çıkmasına gerek kalmadan pazar payı sağlıyor.
Barclays, fotoniğin önümüzdeki yıllarda Soitec’in gelir büyümesinin neredeyse tamamını yönlendirmesini bekliyor. Fotonik dahil Edge ve Cloud, on yılın sonuna kadar modellenen büyümenin yaklaşık yüzde 90’ını oluşturacak. Banka, grup gelirinin 2026 mali yılındaki 592 milyon avrodan 2027’de 750 milyon avroya yükseleceğini öngörüyor. 2029 mali yılında ise 1,22 milyar avroya ulaşması bekleniyor.
Broker ayrıca 10’dan fazla aktif fotonik müşteriden gelen talep görünürlüğünün iyileştiğine işaret etti. Çok yıllı kapasite rezervasyonları ve müşteri mevduatları da mevcut. Soitec, 2027 mali yılı Photonics-SOI gelirinin 2026 seviyesinin 2,5-3 katına ulaşmasını bekliyor. Singapur tesisindeki kapasite ise ek bir genişleme kaldıracı sağlıyor.
Barclays, müşteri yoğunlaşması, potansiyel aşırı sipariş, NPO veya CPO benimsenmesinde gecikmeler gibi riskleri kabul etti. Mobil talepte devam eden zayıflık da riskler arasında. Bununla birlikte banka, Soitec’in 2027-28 yıllarına kadar birincil SOI wafer tedarikçisi olarak kalabileceğini söyledi. Şirketin teknik yetenekleri, kapasitesi ve hızlandırma uygulaması bunu destekliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
SOIT üzerindeki işlemi gördünüz ama harekete geçemediniz mi?
Çoğu yatırımcı grafik okuyabilir. Zor olan o andır: giriş penceresi açılmış, formasyon oluşuyor ama siz hâlâ daha fazla teyit bekliyorsunuz. İşte bu, karar verme boşluğudur; grafik analizimiz bu boşluğu kapatır. Sadece veri okuyan diğer yapay zekâların aksine Vision AI teknolojimiz grafiklerinizi kelimenin tam anlamıyla “gören” bir yapıya sahiptir ve size 60 saniyenin altında eksiksiz bir işlem planı sunar: giriş, zarar durdur ve kâr hedefi. Her seferinde bir sonraki adımda ne yapacağınızı tam olarak bilin.
SOIT İçin Grafik Analizini Deneyin
